Упали на продаже

Фото: ТАСС

В понедельник, 6 июля, «СТС Медиа» объявила, что может быть продана холдингу Ивана Таврина и Алишера Усманова. На этой новости ее акции достигли очередного исторического минимума.

Торги на Нью-Йоркской бирже начались для «СТС Медиа» небольшим повышением, однако уже через час после открытия акции стали падать. К 20:30 мск компания подешевела на 12,7%, до $293 млн.

Утром 6 июля руководство «СТС Медиа» объявило, что получило предложение от холдинга ЮТВ, принадлежащего Алишеру Усманову и Ивану Таврину, о продаже 75% в операционных активах компании в России и Казахстане. Как объяснил РБК источник, близкий к руководству «СТС Медиа», речь идет о покупке доли в российской дочке СTC Media Inc. — ООО «СТС Инвестментс». Эта компания была создана в апреле 2015 года, на нее были переведены все российские активы, которые ранее принадлежали головной компании, зарегистрированной в американском штате Делавер, рассказывала газета «Ведомости».

Как следует из сообщения «СТС Медиа», ЮТВ планирует приобрести контроль в операционной деятельности холдинга за $200 млн. В сделку не входят долги компании и наличные на счетах. В пресс-релизе холдинга также отмечается, что «с учетом окончательных условий сделки, расходов на ее совершение и подлежащих уплате налогов, совет директоров... ожидает, что средства, которые будут доступны для пропорционального распределения среди всех акционеров компании, будут включать в себя небольшую премию к цене обыкновенных акций по состоянию на закрытие биржи NASDAQ 2 июля 2015 года».

CTC Media Inc. планирует распределить между своими акционерами средства, полученные от продажи доли в операционных активах, и наличность, которая имеется на счетах компании, рассуждает аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин. В конце первого квартала 2015 года на счетах «СТС Медиа» было $108 млн. Тогда же компания объявила, что не будет выплачивать дивиденды за 2014 год. Отсюда и образуется возможность выплатить небольшую премию акционерам. Долгов у «СТС Медиа» нет, говорит ее представитель.

Для рассмотрения предложения ЮТВ совет директоров «СТС Медиа» создал специальный комитет, представляющий интересы миноритариев. ЮТВ будет предоставлен период эксклюзивности. Для завершения сделки «СТС Медиа» потребуется согласие всех миноритариев.

По логике при объявлении о покупке компании с премией к рыночной стоимости ее акции должны были подорожать. Очевидно, часть акционеров предпочли избавиться от акций по рыночной стоимости сегодня, а не ждать, чем закончатся переговоры с ЮТВ, рассуждает аналитик «Открытия» Александр Венгранович. Анонсированная сделка не предполагает большой премии — нет смысла ждать выкупа, который может состояться нескоро, считает он.

«СТС Медиа» управляет каналами СТС, «Домашний», «Перец», CTC Love. Сейчас около 39% акций холдинга принадлежит шведской Modern Times Group; еще 25% — у кипрской Telcrest Investments Limited, конечным бенефициаром которой является банк «Россия» Юрия Ковальчука. Оставшиеся 36% находятся в свободном обращении на NASDAQ.

В декабре 2014 года холдинг объявил, что его финансовым консультантом по вынужденной реструктуризации бизнеса будет банк UBS, который начал поиски потенциальных покупателей. Однако в апреле 2015 года компания отказалась от услуг UBS и занялась поисками покупателя самостоятельно — по итогам проведенных UBS презентаций банк не получил ни одной заявки.